Вертикално интегрирана фирма е ... Концепцията за вертикална интеграция, примери

Вертикално интегрираната компания е един от най-ефективните начини за провеждане на собствен бизнес. Формирането на големи структури с вертикална интеграция е една от най-значимите тенденции в модерната руска икономика. В същото време двусмислието, което е различно за всяка вертикално интегрирана компания, е доста добра причина да се разглеждат цялостно основните й предимства и стимули.

стимули

Съвременните големи интегрирани организации постоянно диктуват вектора на развитието на съвременната икономика и представляват основата за поддържане на стабилността в производството на всяка развита страна. Вертикално интегрираната компания е доста популярна възможност за правене на бизнес, а в руската икономика различните интеграционни процеси стават все по-значими. Една от най-важните причини за създаването на такива структури в активния сектор на националната икономика може да се нарече фактът, че икономическите условия създадоха благоприятни условия, премахнаха взаимните бариери и стана възможно да се засилят конкурентните им позиции и да се контролира пазарната среда.

Анализът на пазара, в който работят интегрираните участници, предвижда активно обмисляне на различни специфични стимули за различни варианти за интеграция.

Какви са те?

Съществуват два вида стимули, които отличават вертикално интегрирана фирма - вътрешна и външна. Последните представляват различни изисквания, които се налагат от някои специфични характеристики на структурата на даден индустриален пазар за потенциални или вече активни участници, както и за всички видове действия, извършвани от фирми, опериращи на него.

Концепцията за вертикална интеграция също така предвижда разделянето на външните стимули в две други категории - нестратегически и стратегически. Нестандартните показатели се определят в зависимост от характеристиките на индустрията, които не зависят пряко от дейността на компанията. В същото време стратегическите стимули са характеристики на пазарната структура и се комбинират в резултат на работата на самите организации.

Определянето на нестратегически характеристики на пазара е:

• Капацитет и насищане;
• Ефект на скалата ;
• Концентрацията на купувачи и продавачи, която се е развила в момента;
• Еластичност на търсенето;
• Степен на развитие на инфраструктурата;
• Чуждестранна конкуренция;
• Административни бариери;
• Обща икономическа конюнктура;
• Разходи за транзакции.

Ако говорим за най-важните стратегически характеристики на пазара, той вече включва:

• Цена и други видове дискриминация;
• Природа и степен на интеграция;
• Координирани действия на фирми;
• Наличие на потенциални конкуренти;
• Действията на дружествата са насочени към ограничаване на навлизането на пазара.

Вътрешните стимули представляват всякакви потенциални и реални ползи, които компанията получава, след като използва определен тип интеграция. Предимствата на вътрешната интеграция, които Газпром и други организации с такава структура са получили, могат да бъдат резултат от ефективното взаимодействие на няколко членове на групата и могат да бъдат изразени в различни структурни пазарни промени, които са благоприятни за работата на организацията.

Предимства и мотиви

Руската икономика, която е доминирана от такива големи организации като OJSC Rosneft и други, се характеризира с тенденция към вертикална интеграция, която всъщност е една от най-двусмислените форми. Вертикално интегрираните компании се различават не само във всички предимства и недостатъци на големите предприятия, но и имат собствени модели на развитие.

Поради сливането на предприятията (Lukoil LLC и други) се осигурява напълно различно ниво на управление, което дава възможност да се използват разнообразни възможности за координиране на интересите, действията и управленските мотиви от страна на различните членове на асоциацията, като по този начин се откриват реални перспективи за активно увеличаване на ефективността на производството.

По-специално става възможно да се обменя разнообразна стратегическа информация, а въвеждането на иновации на някоя от обектите в крайна сметка води до положителен резултат за цялата структура като цяло.

Вертикалната интеграция, която се използва от Лукойл и други компании, води до факта, че компанията започва да зависи много по-малко от дистрибуторите или доставчиците. Необходимостта от непрекъснат растеж на независимостта на организацията от нейната външна среда е особено важна в динамичните пазари, където има голям брой продавачи и купувачи, а също и при наличие на дефицит на определени ресурси.

Подобни начини за постигане на защита от произвола от страна на доставчиците, като увеличаване на запасите, използване на заместващи продукти, работа с много различни партньори и други, не винаги може да бъде наречен не само икономически ефективен, но като цяло реалистичен по отношение на изпълнението. Различни фирми, които не са интегрирани с доставчика на необходимите производствени фактори, често са изправени пред необходимостта да спрат дейността си винаги, когато търсенето на такива фактори надвишава предлагането или доставчикът има интерес да промени условията на договора. В това отношение големи организации, включително OAO Gazprom, използват структурата на вертикалната интеграция.

Освен това вземането на решения от маркетингови компании, които преди не са интегрирани и не се интересуват от реализацията на различните продукти на определено предприятие, винаги създава известна опасност от пренатоварване и активно разтоварване на използваните производствени мощности, в резултат на което производството впоследствие става нестабилно.

Вертикалната асоциация на организациите, които използват Rosneft и други компании, ни позволява да използваме много по-ефикасни схеми на вътрешнотърговски оборот, както и да осигурим оптимално управление на производствените резерви, което напълно преодолява кризата на продажбите по технологичната верига. Ускореният оборот на средствата също така намалява нуждата от заеми, необходими за попълване на оборотния капитал, а също така допринася за спестяване на изплатените лихви.

Какви са рисковете?

В сравнение със стандартните пазарни отношения, които се формират между независими партньори, концепцията за вертикална интеграция предвижда намаляване на транзакционните разходи, което се отнася не само до пазарната координация на фирмите, но и до риска от опортюнизъм, асиметрични данни и определена специфичност на активите.

Рискът от възникване на опортюнистично поведение на различни контрагенти се появява в производствения процес, за който няма ясна дефиниция за бъдещото търсене или когато не е възможно предварително да се направят негативни промени във вътрешната и външната икономическа среда в процеса на изготвяне на договора.

Специфични активи

Специфичните активи са резултат от специализирани инвестиции: тези активи не могат да бъдат препрофилирани с цел по-нататъшна употреба за други цели или от други потребители, без да се провокират загуби в производствения капацитет. Тяхното присъствие допринася за появата на двупосочна зависимост, което води до усложняване на договорните отношения. В същото време човек трябва правилно да разбере, че спецификата на активите може да има няколко форми, сред които основните характеристики могат да бъдат идентифицирани с различни характеристики на местоположението, човешкия капитал, технологичните характеристики и целевите инвестиции.

Специфичността на тази структура

Специфичността на местоположението възниква, когато купувачът на различни фактори на производство и неговият доставчик се намират достатъчно близо една до друга, като по този начин значително се намаляват разходите, необходими за съхранение и транспортиране, в резултат на което се стига до изключителна неподвижност на активите. Пример за това е стоманодобивната промишленост, където интеграцията на различни топилни и валцовъчни операции значително намалява транспортните разходи и премахва необходимостта от допълнително нагряване на стоманата. Аналогично, местоположението на електроцентралите в непосредствена близост до въгледобивния обект значително увеличава степента на икономичност на предприятието при транспортните разходи.

Специфичността на различните технологични характеристики се проявява, когато една или няколко страни по сделка инвестират в материални активи, които имат необичайни технологични и проектни характеристики. В крайна сметка, поради такива инвестиции, алтернативните възможности за използване на материални активи значително намаляват.

Спецификата на човешкия капитал е резултат от инвестирането в активното развитие на персонала. Например управлението на вертикално интегрирана компания може да осигури редовно обучение в спецификата на индустрията, умения за работа в екип и разбиране на новите технологии.

Целевите инвестиции от страна на доставчика се правят, ако вижда реалистична перспектива, че значителна част от продуктите ще бъдат продадени на определен потребител. В случай на предварително прекратяване на договора съответно доставчикът ще има неизползван производствен капацитет.

Възможни рискове

Работата на дружества, които произвеждат или използват всякакви активи в хода на своята дейност, се характеризират с някои рискове, свързани с продажбата на специални продукти, но също така има и такива рискове, които се дължат на несигурността при доставката на този продукт, както и на липсата на възможност за реконструкция на Производствените мощности, за да могат да бъдат използвани за някои алтернативни цели.

Дори ако няма риск от асиметрични данни и несигурност, вертикално интегрираните компании в Русия и други развити страни се отличават от наличието на намалени транзакционни разходи, което е свързано с пазарната координация на организациите. Във всеки конкурентен пазар купувачът на различни фактори на производство и техният продавач са принудени да харчат много пари, търсейки си един друг, както и последващото сключване и контрол върху изпълнението на редица съответни договори. Впоследствие купувачът на някои производствени фактори се превръща в продавач на крайни продукти и сега той ще трябва да отпусне средства за неговото изпълнение. Ако разглежданите компании се слеят, както правят вертикално интегрираните петролни компании и много други, в крайна сметка остават само транзакциите, които са свързани с търсенето и поддръжката на договора по отношение на купувача на крайния продукт.

Възможен изход

След въвеждането на вертикалната интеграция, общата стойност на крайния продукт също се намалява значително, тъй като разходите за междинни фактори се намаляват, като се решават проблемите, свързани с така наречената двойна маргинализация и двойната премия. Спестяванията върху разходите, които се различават при продажбата на бензин и други продукти под формата на вертикална интеграция, позволяват на компанията значително да разшири формата на собственото си присъствие на пазара. На първо място постига по-ниски цени за собствените си продукти и също печели по-големи печалби на вече установената пазарна цена. Ето защо Rosneft (зареждането с гориво) и други подобни структури се характеризират с повишена пазарна мощ в сравнение с това, което биха се различавали, само въз основа на техния дял в този пазар.

Предимства за фирмите

Достъпът на конкурентите до различните пазари на междинни продукти е ограничен, тъй като няма възможност или съществуват неблагоприятни условия за сключване на договори с компании, интегрирани в интегрирана структура. На пазара на крайния продукт Rosneft (зареждане с гориво) и други структури, които използват вертикална интеграция, се различават в броя на предимствата, които се дължат на конкретното решение на проблема с "двойната премия", намаляването на транзакционните разходи и много други фактори. По-ниските разходи увеличават конкурентната позиция на тази организация и успоредно с това създават бариери пред навлизането на тази индустрия за всяка нова компания.

Освен това специфичните особености на вертикалната интеграция позволяват да се комбинира достатъчно ниско ниво на концентрация на крайните продукти на пазарите с доста висока степен на монополизиране на властта и съответно намаляване на натиска от различни изпълнителни органи в областта на антитръстовото регулиране.

Недостатъци за пазара

Във връзка с всичко това може да се каже, че последиците от вертикалната интеграция са двусмислени. Като пример може да се вземе една и съща компания - "Роснефт", която, от една страна, поставя тенденцията за намаляване на производствените разходи и следователно на цените, но от друга страна се отличава със значителна пазарна мощ и увеличава монополизирането.