"На пазара на ценни книжа" - Закон 39-FZ. Промени и коментари

В момента има специална регулиране на пазара на ценни книжа. Законът има за цел да регулира отношенията, които възникват във връзка с издаването и разпространението на финансови инструменти. В документа също така определя характеристиките на формиране и функциониране на професионалните участници в сделките. Помислете за по-нататъшни коментари на закона "на пазара на ценни книжа".

брокераж

Закон "на пазара ценни книжа" (2015) дава определение на основните участници на сделките и се установява в обхвата на тяхната експлоатация. По-специално, посредничество счита изпълнението от името на клиент на гражданско-правни сделки с финансови инструменти или споразумения, в качеството на техните производни. Тази работа се извършва въз основа на договори компенсирани природата. В съответствие с това на партията води в такива дейности, наречен брокер. За да се превърне в професионален, той трябва да знае всичко за фондовия пазар. Законът дава възможност за придобиване на брокера за своя сметка некласирал се в състезание в срока по договора, финансовите инструменти в снабдяването им с подходящи услуги.

важен фактор

Брокер трябва вярно изпълнява нареждания на клиенти в реда на получаването им, анализира и предоставя съответната информация за пазара на ценни книжа. Законът установява приоритет на сделки от порядъка на инвеститорите в сравнение с дилърски операции на дублиращи дейности. Ако интересите на конфликти на клиента и брокера, първият от които не е бил уведомен, причинени вреди, медиаторът трябва да ги плати в съответствие с правилата, определени от Гражданския процесуален кодекс.

Права и задължения

Федералния закон "на пазара на ценни книжа" позволява сделки и договаряне брокер, действащ като търговски представител на различните страни, които не са търговци, включително, ако е въз основа на съдържанието на споразумението. Задължения, произтичащи по силата на договор не е подписан от организираната търговия, всеки от чиито членове - брокер, не спират на съвпадението на кредитора и длъжника в едно и също лице, ако те се извършват от трети страни, или в резултат на различни клиенти в интерес на различни инвеститори. Федералния закон "на пазара на ценни книжа" не дава възможност за сключване на такова споразумение, ако то се извършва с цел изпълнение на поръчката, не съдържа цената на договора или по реда на създаването си. В случай на нарушение на тези изисквания брокер е длъжен да обезщети причинените вреди.

счетоводство Финанси

клиент пари прехвърлени към брокера да извършва съответните сделки и договори, както и получаването на посредник за тях, трябва да бъде за сметка на кредитната институция. В същото време той е длъжен да съхранява данни за финансите на всеки клиент и да предостави доклади. За средствата, които са на специални брокерски сметки, не може да ограничи достъпа на задълженията на търговски посредник. Той също така не разполага с правото да се запишат на собствените си финанси, с изключение на случаите, в които се предоставя възстановяване или кредит. Тази разпоредба е нов в документа. Тези промени в Закона "на пазара на ценни книжа" са направени с акт броя регулаторна 281.

допълнително

Брокер, който действа като член на клиринг, по поръчка на клиента е да се открие специална отделна брокерска сметка в прилагането и изпълнението на съответните задължения. Търговски посредник може да използва парите в собствените си интереси, ако това е предвидено в споразумението за услуга. В този случай, брокерът е длъжен да осигури съответствие с неговите нареждания на клиента за сметка на тези средства или тяхното възстановяване. Клиент на пари, предоставя на посредник с правото на ползването им, следва да се кредитират брокерите сметки отделно от сметките на други инвеститори.

Дейността на дилъра

Неговите функции са също определени в нормативен акт "на пазара на ценни книжа". Законът определя, че дейността на търговеца по сделки за покупко-продажба на финансови инструменти за своя сметка и от свое име чрез публично съобщение от покупната цена / продажби с задължението да подписват съответните договори с фиксирани цени. Такова действие може да бъде само юридическо лице, в качеството на търговско предприятие. Търговец може да бъде корпорация, ако подходящи възможности, определени в законодателството.

нюанси

В допълнение към цената на дилъра има право да обяви другите основни условия на сделките. Например, тя може да бъде минимален и максимален брой на финансови инструменти, държани за покупка / продажба, периода, през който актът ще определи цената. При липса на декларацията, посочена други условия на търговеца, да сключи договор, в съответствие с търсенето на клиентите. Ако посредникът се отклони от изпълнение на това изискване е да се съди за принудително изпълнение на задължение или обезщетение за вреди.

Forex Дилъри

Закон "на пазара на ценни книжа" (2015 г.), се определя списък на договори, сключването на който ще бъде признат за дейността на тези лица. Тя включва споразумения:

1. Е производно на вида на финансовите инструменти, задължения на страните, които са зависими от състоянието на съответната валута или валутни двойки и при подписването на който служи за осигуряване на предмет, различен от ПР, капацитет, за да поемат задължения, чиято величина е по-голямо обезпечение, предоставени на тези граждани.
2. Предметът на който служи в чуждестранна валута, срок на изпълнение на условията, при които едни и същи. Така кредиторът в един от договорите действа като длъжник от друго подобно споразумение. Условие за сключване на такива договори е да се осигури физически лица (не отделен предприемач) възможност за поемане на отговорности, че стойността е по-голяма от обезпечение се прехвърля Форекс търговец.

Според Федералния закон "На пазара на ценни книжа" за горепосочените операции могат да се извършват само по отношение на валутата, която има буквено-цифрови кодове. Те са установени от изпълнителна институция сила, която изпълнява функцията на предоставяне на публични услуги в областта на система за осигуряване на измерване и техническите регламенти.

Управление на финансови инструменти

Упражняването на тази дейност не изисква лиценз, ако тя е свързана изключително с изпълнението на отговорното лице на правата на ценни книжа. Тя включва доверително управление на финансови инструменти, пари, предназначени за извършването на свързаните с тях сделки или договаряне.

правомощия

Федерален закон № 39 "На пазара на ценни книжа" изисква участниците на пазара, занимаващи се с управление на активи, за да покаже състоянието им. Ако има конфликт на интереси е довело до загуба на клиенти, отговорното лице е длъжно да ги компенсира за своя сметка по начина, предписан от Гражданския процесуален кодекс. Федералния закон "На пазара на ценни книжа", определя списъка на контролните органи. По-специално, каза, че партията има право да придобива финансови инструменти, както и да сключва договори, които са предназначени за квалифицирани инвеститори, само ако клиентът не е така.

мениджър отговорност

Закон "на пазара на ценни книжа" осигурява редица последствия за отговорен Участникът в случай на нарушение на разпоредбите на нормативните изисквания. Те включват:

1. Задължение на контрола на централната банка на искането или на клиента за изпълнение на финансови инструменти и да прекрати съответните договори.
2. Компенсацията за щети по инвеститора, подкрепено споразумения за продажба и прекратяване.
3. Плащането на лихви върху сумата, с които са сключени договори или извършени операции. Стойността на сто, определен от правилата на чл. 395 от Гражданския процесуален кодекс. Когато положителната разлика между сумата, получена от продажбата на финансови инструменти, прекратяване или изпълнение на договори и изплатени във връзка с придобиването и продажбата, сключване, прекратяване, за изпълнение на договора сума, дължимата лихва в размер не са включени в тази разлика.

Исковата молба за прилагане на посочените по-горе ефекти може да се направи в рамките на 1 година, считано от датата на получаване на доклада от страна на клиента, като се посочва нарушенията.

Права и ограничения

В съответствие с Федералния закон "на пазара на ценни книжа", мениджърът трябва да води записи финансови инструменти, които контролните обекти, за всеки договор. По своя преценка, участникът осъзнава всички правни възможности, въплътени в акциите. В споразумението за доверително управление може да се настрои да се ограничи правото на глас. Ако тя липсва, лицето има задължения, свързани със собствеността на финансови инструменти, които обектът на съответната транзакция. Ако контролът не притежава право на глас, на закона "на пазара на ценни книжа" (39-ФЗ) го предписва на задължението за предоставяне на информация за основател. Това е необходимо, за формиране на списък на лица, които имат способността да участва в общото събрание на акционерите / членове.

Освен това, по искане на контрола на основателя е длъжен да дава указания за прилагането на основателя на право на глас. Отговорното лице може да се обърне към съда с иск, произтичащ от изпълнението на дейностите си към тях, включително и тези, които са субекти на акционерите или собствениците на други финансови инструменти. Разходите, свързани с разглеждането на спора, платено от обекта на доверително управление.

попечител

Тъй като тя Федералния закон "на пазара на ценни книжа" се признава на предоставянето на услуги за съхранение на сертификати или преходни и счетоводни правила за финансови инструменти. Депозитарят, която извършва изчисления въз основа на сключени сделки споразумения с организаторите на търговски или клирингови компании, наречена населеното място. Човек, който използва по-горе услуги, наречена на вложителя. Между страните е договорът за депозитар. RF право "На пазара на ценни книжа" се определят редица изисквания по споразумението. На първо място, тя трябва да бъде изготвена в писмена форма. Депозитарят одобрява условията, при които ще работят, и които действат като неразделна част от договора.

Дейности, свързани с поддържането на регистъра

Тъй като тя признава събирането, обработването, фиксиране, съхраняване и предоставяне в случаите, предвидени от закона информация за собствениците на финансови инструменти. Тази дейност има право да упражнява изключителен юридическо лице. Предприятието провеждане на регистъра на имената на притежателя му. Те могат да действат като професионален участник на сделките на пазара на ценни книжа. В този случай, той трябва да бъде лицензирана за извършване на съответните дейности. В случаите, предвидени в закон, притежателят на актове и други професионални участници. Рекордерът не може да се направи сделки с финансови инструменти на регистър на собствениците, на която той води на емитента. Информация база на собствениците е на лицата, система, която лични сметки са отворени за запис. Тя се формира в определено време. Регистърът съдържа също така данни за ценни книжа, които се вписват в тези сметки, за тежестите и други данни, списъкът на които е създадена в законодателството. Титуляр работи в съответствие с нормативната уредба на Централната банка актове, регламенти, приети от тях. до най-новите изисквания, определени от Централната банка.

държавно регулиране

функциониране на пазара, контролирана от държавата. Регламентът се извършва:

1. Създаване на задължителни изисквания за изпълнение на дейността на професионалните участници и неговите стандарти.
2. Регистрация на капиталови ценни книжа и проспекти, контрол на спазването от страна на емитентите на задълженията и условията, посочени в него.
3. Лицензиране на дейностите на участниците на пазара.
4. Формиране на системата за защита на интересите на собствениците и надзор в съответствие с тях по емитенти и други предмети.
5. Забрана и ограничаване на дейността на лицата, извършва без разрешително.

Специфика на разрешителни

Лицензиране работи по два начина. Субектите могат да получат разрешение да се регистрирате или да работи като професионален участник. Лицензите се издават въз основа на заявление. Даване на разрешение професионален участник за провеждане на брокерски дейности по искане на жалбоподателя е разрешено само за сключване на споразумения, които действат като финансови деривати, основният актив от които е производството. изисквания за лицензиране и условия могат да варират в зависимост от операциите и сделките, извършени в процеса.

Спиране и прекратяване на разрешителни

Тези действия са част от правомощията на Централната банка. Подходящи бази за отмяна може да служи лицензи:

1. Изявление на професионалните участници в писмена форма.
2. Повтарящата се през цялата година, неспазване на наредби на централната банка.
3. Липсата на субект, който има лиценз, на адреса, посочен в Единния.
4. Повтарящата цялата година сроковете за нарушение за докладване, като повече от 15 дни (работа). Сроковете, определени от федералните закони и подзаконови актове, приети в съответствие с него.
5. Повторните нарушения в рамките на една година на изискванията за предоставяне на материали и информация, списъкът на които е установена в нормативните документи.
6. Прекратяване на сегашното ръководство на работата на професионален участник. По-специално, става дума за вземане на решение за предсрочно прекратяване или спиране на правомощията на изпълнителната власт (на индивида) тяло без назначаването на нов, временно или липса на предмет на изпълнение на административна функция, повече от един месец, без да ги пуска на различна тема, подходящия набор продължение на управленски изисквания позиция ,
7. Повторно нарушение в рамките на една година професионален участник на законодателните разпоредби на изпълнителното производство или ценни книжа.
8. Други обстоятелства, предвидени в закони и подзаконови актове.

При вземането на решение на Централната банка на анулиране на разрешителното за извършване на професионална дейност на организацията е длъжна да прекрати задълженията си в срока, определен на разположение на централната банка. Освен това, този срок не може да бъде повече от 1 година. Задължения, произтичащи от споразумения, депозити, трябва да престанат да отговарят на условията, посочени в правилника на Централната банка.