Фундаментален анализ на пазара. Техническа и фундаментален анализ

Фундаментален анализ - набор от методи за прогнозиране на събития в пазара или в сегментите на пазара под влияние на външни фактори и събития. Точна прогноза на промените в пазарните условия позволява на играча да вземат правилни решения, за да получат максимална полза от такива колебания. Колебанията, причинени от събития, засягащи политиката и икономиката на макро равнище, изучават фундаменталния анализ.

Един успешен играч на валутните и фондовите пазари, като правило, има дълбоко технически и фундаментален анализ на макроикономическите показатели, които влияят върху тяхното развитие. Колкото по-дълбоки изучаването на основните съставки на пазара, по-ниската риска от участниците. Основната задача Анализът на приложение - за идентифициране на най-привлекателните райони на инвестициите.

новини

новини, засягащи пазара могат да се разделят на:

• икономическа;
• политика;
• слухове и очаквания;
• непреодолима сила.

На свой ред, икономически и политически новини могат да бъдат разделени на очакваните и неочаквани събития. Очакваният атрибут съобщи новината, които са влезли в икономическия календар.

валидност

Въздействието на новини и събития на пазара може да има различен период от време, но някакви новини пазар реагира почти мигновено, преразглеждане на съотношението цена, а впоследствие събитията само могат да подкрепят настоящите тенденции. Ето защо, пазарни спекулации по новините са само възможно в кратък интервал от време, докато пазарът отново няма да намерите по-стабилна позиция.

икономически календар

Предвид факта, че голяма част от икономически новини е известен предварително датата на оттегляне, търговците по пазарите ги обединяват в специален календар. Той внася елемент на ред в своята същност е хаотичен пазар, дава възможност да се подготвят за събитието и да му се даде предварителна оценка. Икономическият календар са вписани дати:

• публикуване на статистически отчети по-членки;
• финансови отчети на най-големите играчи на пазара;
• влизането в сила, приети закони, промяна на условията за бизнес;
• презентации от лидерите, ръководителите на националните банки и големите финансови институции;
• обяви, други събития, които могат да повлияят на ситуацията на пазара.

Началните условия за анализ

Обикновено фундаментален анализ е първо приближение, в кратък интервал от време, за да се предположи, че при липсата на новини пазарът е стабилен и общите тенденции продължават да съществуват. Ето защо, основните фактори, които влияят върху появата на трептения, а оттам и за вземане на спекулативна печалба от тези колебания са новини (събития). В този случай, колкото по-неочаквано новини и събития, толкова по люлките на пазара, те могат да причинят. Всеки бизнесмен провеждане на фундаментален анализ на пазара, желае да се избегнат рискове и загуби и се интересуват от допълнителна печалба от колебанията.

икономически сили

За да се извърши фундаментален анализ разглежда факторите, които показват, общото състояние на икономиката, като например:

• тенденциите в БВП - с ръст на БВП от националната валута и активи на територията на държавата, засили;
• бюджета на страната, планира и застроена площ от своя излишък или дефицит;
• плащания и на търговския баланс, съотношението на износа за внос;
• индекси на потребителските и цените на едро, процента на инфлация;
• данни за безработица;
• Индекси на промишленото производство и обмен на акции, други показатели на икономиката.

Има десетки различни индекси и показатели за макроикономически условия. За играчи на пазара всички сигнали, дадени от промяната на тези индекси, носят важна информация, изучаване които човек може да се определи правилната стратегия за тяхното поведение, за да се избегнат загуби и печалби.

Икономически новини обикновено се очаква - анализатори преди да са възникнали се опитвате да се предвиди стойността на индексите и показатели. Само в случай на силно отклонение на действителните стойности от пазара на прогнози претърпява значителни промени.

политически фактори

Промени на управление, резултатите от изборите, изявления на държавни глави, приемането на закони и други политически новини фундаментален анализ счита по отношение на въздействието върху икономиката и прогнозира промените в пазара, причинени от тези събития. Сключване на международни споразумения, извън пазара регулиране на икономиката може да окаже значително влияние върху цялостната икономическа ситуация в държавата и в страни, които са неговите основни стратегически партньори.

Политическата новина включват стачки, въоръжени конфликти, промени в политическата система, както и други събития. Тяхното въздействие върху икономиката може да има различни последствия. Въпреки че, като правило, големите политически промени тревожни инвеститори и привличането на отрицателни резултати за икономиката като цяло. Политическата криза обикновено е съпроводено от икономическата рецесия и обратно.

Слуховете, които влияят на очакванията

Значително влияние върху участниците на пазара може да се разпространява слухове. Той е на очакванията на хората, които искат да получат максимум печалба може да увеличи инвестициите в този или онзи сектор на икономиката или в определена група. В допълнение, тези очаквания водят до промяна в структурата на пазара. Рискове на участниците да играят по ухото, е много висока, но ако ставките са правилни, тогава печалбата от инвестициите е висока.

Форсмажорни обстоятелства

Основните природни бедствия, предизвикали унищожаването на промишлени предприятия, железопътни и друга инфраструктура, са за промяна в икономическите условия в района на бедствието. Причинени от човека бедствия могат да променят инвестиционния климат в отделните компании и индустрията като цяло. Фундаменталният анализ позволява да се определи тенденции в икономиката под влияние на непредвидени фактори. Това се отнася не само за проучване на пазара като цяло, но и за конкретни инвестиционни зони. Възможно е да се анализира ситуацията в компанията, в индустрията, определен сегмент от пазара. Най-развитите области на приложение са тези, които ще бъдат обсъдени по-долу.

Фундаментален анализ на валутния пазар

Новини и събития, които се случват в икономиката, често съществено влияние върху националната валута. Проучване на въздействието на събития, фундаментален анализ на валута пазар Тя има за цел да се прогнозира засилване или отслабване на националните валути в търговията двойки. Ако една и съща новина има положително въздействие върху първия валутната двойка и отрицателен - за втория, очевидно е, укрепване на първата валута във връзка с втората. Важен фактор на валутния пазар са стойностите на лихвените проценти на местните банки, особено икономически силните държави.

Фундаменталният анализ на финансовите пазари и промените във валутните курсове се отразява много процеси, които протичат в глобалната икономика, и ви позволява да се предскаже движението на цените, за да максимизират печалбата в постоянно променящия се свят на търговията. Важно е да се вземе предвид цикличния характер на икономическото развитие.

В рецесия периоди, когато производството е сведена до минимум, падащи лихвени проценти, свитото потребителско търсене, нарастващата безработица, националната валута губи своята привлекателност. Инвеститорите на валутния пазар спестяванията си, за да се опитат да се придържа към по-стабилна валута. Но ние трябва да помним, че периодите на рецесия се заменят със стагнация и растеж, то тогава беше, че играчите на валутния пазар и да получат печалбите си.

Фундаментален анализ на валутния пазар в краткосрочен план ситуацията и прогнозиране на развитието му с използване на технически елементи за анализ. За плоските (застой) държавни заинтересовани участници в обмяната на валута. Фундаментален и технически анализ се основава на използването на математическо моделиране. За работата й се включиха методи на математическата обработка на данни и приближение.

Фундаменталният анализ на фондовия пазар

Търговията с акции и други ценни книжа, изисква задълбочено изучаване. Фундаменталният анализ на фондовия пазар въз основа на същите сигнали като цялата икономика. Въпреки това, в този случай съществената роля на промишлено-специфични функции, като в продължение на много сектори на същите сигнали може да има различен ефект.

Фундаменталният анализ на фондовия пазар изисква по-дълбоко разбиране на явленията, както на макро и микро ниво. Например, трудностите за пускането на пазара на определени продукти може да доведе до увеличение на продажбите на стоки, замяната им, за да се измести акцента от инвеститори на фондовия пазар.

Фундаменталният анализ на запасите предприятия, основани на дълбоко проучване на състоянието на текущата икономическа ситуация, перспективите за развитие на индустрията. Той трябва да вземе предвид финансовото състояние на компанията, нейната платежния баланс, човешки ресурси.

Фундаменталният анализ на ценни книжа изисква висококвалифицирани кадри от търговеца, интуитивен усещане за промяна на пазара. След като се запознах тези фактори, инвеститорите вземат решения за придобиване или продажба на акции на компанията на фондовите пазари. Само фундаментален анализ на запасите на пазара може да се очаква да се вземе правилното решение за инвеститора да се възползват.

анализ Интермаркет

Важно условие за правилните аналитични констатации е да се разбере тясната връзка на различни пазари и сегменти. Тенденции, възникващи във всеки пазар или своя сегмент, със сигурност ще доведат до общо вибрации. Мащабът на тези трептения е свързана с важността и интеграция на тази част от пазара в общите процеси на икономиката.

В този случай, частични и общи тенденции могат да бъдат различни - ръстът в един сектор на икономиката може да доведе до спад в други индустрии и да има отрицателно въздействие върху икономиката като цяло. Така например, спадът на цените на енергията не е ясно се отразява на отделните сектори на икономиката и върху икономиките на страните.

В тази ситуация, въпреки спада в отраслите, произвеждащи енергия, както и индустриите, свързани с техния софтуер, може да очертае развитието на потребители на този ресурс. И само ако делът на икономиката на състоянието на производството на енергия е висока, това може да доведе до значителни затруднения в общата ситуация на пазарите на страната, което води до спад в потребителското търсене и възможността за плащане на всички нива. По този начин, едни и същи събития в различните сектори на пазара може да доведе до последствия далеч от ясна.

анализ сложност

Фундаменталният анализ се основава на събития, които влияят върху икономическите процеси, но чрез анализ на пазара, трябва да сме напълно наясно с факта, че пазарните цени предоставят на всички участници, както и формирането им е обект на различни субективни фактори, които могат да бъдат доста неочаквано от гледна точка на анализа на стандартите на. В крайна сметка, всеки играч на пазара индивидуално оцени тази новина, както и набор от решения на всички играчи, най-накрая формира баланса на търсенето и предлагането, поради което цените.

Всички участници в пазара преди настъпването на събитието, въз основа на слухове, техния опит, мнения на експерти се подготвят за промяната и в съответствие с техните очаквания по-рано промени кавички. В същото новина отделните играчи реагират по различен начин, а понякога се противоречиви решения, - това води до факта, че дори и много значима новина понякога не води до значителни промени в квотите и цените. Такъв анализ е много време, тъй като е длъжен да вземе предвид реакцията на всички участници на пазара, които се появяват в новините. Можем да предположим, че фундаменталният анализ - дисциплина, която изучава колективното съзнание на участниците на пазара.

Подходящи сигнали за оценка

Индекс на борсата и показатели на икономиката са интегрирани и отразяват само общата тенденция на икономиката и на пазара. За подробен анализ и вземане на решения е необходимо да се проучи всички обстоятелства, които могат да повлияят на резултатите. Нищо чудно, че хората, които получават доходи от сделки на борсата, наречени играчите, тъй като в крайна сметка в работата си (и може би дори в областта на търговия) играят съществена роля късмет, талант и способност да се оценят правилно сигналите на пазара, че според проучванията на фундаменталния анализ.