Съотношение Концентрация на заемния капитал. Оптимална структура баланс.

Всяка голяма компания има за цел да оптимизира капиталовата си структура. Тя се формира от акции и дългови ценни източници. И тяхното съотношение трябва да се поддържа при предписана ниво. Анализ Ви позволява да се определи необходимостта от фирми от източник на финансиране на дейността си.

. Един от компонентите на техниката на финансовата стабилност на организацията стои съотношение концентрация на заемния капитал. Тя се изчислява в съответствие с определена формула и има ясно определена стойност. Как да се изчисли съобщените данни, както и да се направи тълкуване на резултатите? Има известна техника.

Същността на коефициента

объем платных финансовых источников в структуре баланса. Допълнително капиталова концентрация показва размера на платения на финансови източници баланс структура. Всяко предприятие трябва да организират дейността си чрез използване на собствения им капитал. Въпреки това, привличането на допълнителен капитал открива нови перспективи за организацията.

Компанията, която използва добре платени източници на средства, може да се купи нов хай-тек оборудване, да се въведе нова продуктова линия, разширяване на пазарите, и така нататък. Г. За тази цел, нивото на ливъридж трябва да остане в рамките на определени граници. Той е определен за всяка фирма поотделно.

Повишаване на дългосрочни и краткосрочни заеми, увеличава риска от компанията. Все пак, това, което те са по-високи, толкова по-голям размер на нетната печалба потенциално може да получите на организацията. държавния дял на изплатените задължения следва да бъдат сигурни, да следват аналитични услуги на предприятието.

Същността на заеми

Концентрацията на коефициент на допълнителен капитал при изчисляването на финансовата стабилност е изключително висока. Тези източници на финансиране имат редица характеристики. Участието им е от полза, така и за допълнителни разходи.

Компанията, която набира средства от чуждестранни инвеститори, отваря нови перспективи и възможности. Финансовото му капацитет се разраства бързо. В този случай, стойността, осигурена от източник е напълно приемливо. С правилното прилагане на допълнителните средства, които могат да подобрят рентабилността на компанията. В този случай, печалбата се увеличава.

Въпреки това, привличане на инвестиции от източника има няколко отрицателни характеристики. Такъв капитал увеличава риска и намалява показателите за финансова стабилност. Съдържание такава процедура е доста трудно. Разходи до голяма степен зависят от нивото на развитие на специфичен пазар. Доход на организацията ще бъде намалена със стойността на използването на средствата на инвеститорите (заем).

Методи за определяне на индекса

Това баланса ще ви помогне да се изчисли съотношението на концентрацията на заемния капитал. для расчетов простая. Формулата за изчисляване е проста. Той отразява съотношението между външния дълг и общия баланс. Това е реалната тежест на дълга, който е на организацията. Формулата за изчисляване е както следва:

СС = W / B, където: W - размерът на кредити (къси и дълги), B - баланса.

Изчисленията са направени въз основа на резултатите от периода на експлоатация. Най-често това е 1 година. Въпреки това, за някои компании, по-изгодно да извършват плащания на тримесечие или на всеки шест месеца.

Платени източници на финансиране са представени в линиите 1400 и 1500 Формуляр 1 на финансовите отчети. Общата сума на баланса достъпно на линия 1700. Това е просто изчисление, в резултат на което ще помогне да се направи изводи за хармонията на капиталовата структура на организацията.

спецификация

Според по-горе система може да се изчисли допълнително коефициентът на капиталова концентрация. Нормативна стойност позволява да се анализира резултата. За представени индикатор има определен диапазон от стойности, при което съотношението на структурата може да бъде наречена ефективна.

съотношение Концентрация на външни източници на средства може да бъде в границите от 0.4 до 0.6. Оптималната стойност зависи от вида на дейност, по-специално в рамките на отрасъла. Например, компании с ясно изразен сезонен характер на дейността, могат да имат ниски нива на концентрация на кредита.

За да се направи заключение относно правилността на структурата на финансовите източници, е необходимо да се проучи представени показател на конкурентни фирми. Така че това ще бъде възможно да се изчисли индексът в рамките на промишлеността. С него и сравнява получената стойност на коефициента за изследване.

финансово предимство

В някои случаи, броят на кредитните организации може да бъде твърде голям, или, обратно, ниско. Той говори за организационната структура на грешното на баланс. горе Коефициентът на концентрация на привлечения капитал е приложима за повечето местни компании. Чужди организации могат да имат по-голям брой кредити в структурата на пасивите.

Ако една компания в хода на проучването са установили, че съотношението на концентрацията е под нормалното, това означава, че той е натрупал голям брой допълнителни финансови ресурси. Това е негативен фактор за по-нататъшното развитие. В този случай, увеличава риска от неизплащане на дълг. Цената на кредити ще се увеличи. Необходимо е да се намали количеството на привлечените средства в пасивите.

Ако индикаторът напротив, по-висока от нормалната, компанията не привлича допълнителни ресурси за нейното развитие. Това се изразява в загуба на печалба. Ето защо, на определен брой инвестиционни фондове от трети страни трябва да бъдат използвани от компанията.

например изчисление

За да се разбере същността на този метод, е необходимо да се разгледа пример за изчисляване на коефициента на концентрация на заемния капитал. которая была приведена выше, применяется в ходе исследования. Формулата за баланс, който е показан по-горе, се използва в изследването.

Например, компанията е приключила на срока на експлоатация с баланса на полувремето общо 343 милиона рубли. Неговата структура е определен 56 млн. дългосрочни задължения, както и 103 милиона рубли. краткосрочния дълг. Общо предходния период на баланса в размер на милион RUR 321. Краткосрочните задължения са 98 милиона рубли, както и дългосрочното финансиране. - 58 милиона рубли.

През настоящия период фактор концентрация е както следва:

TCS = (56 + 103) / 343 = 0,464.

В предходния период и съща фигура стоеше на:

МСН = (98 + 58) / 321 = 0,486.

Резултатът е в рамките на установените норми. В предходния период дейността на дружеството, до голяма степен, финансирани от външни източници. Фирмата разполага перспективите за привличане на кредитен ресурс. Представено индикатор трябва да бъде изчислена в комбинация с други платежни системи.

финансов ливъридж

от условий окружения бизнеса. Индексът на ливъридж (ливъридж) позволява анализатори да смятат правилно зависимостта на фактор дългов капитал концентрация на условията на бизнес средата. Комбинацията от тези две техники позволява изчисление за определяне на нивото на ефективността на използване на наличния капитал, възможност за допълнително увеличаване за сметка на кредитни ресурси.

Leverage показва ползата спечелени от използването на привлечени средства на организацията. За този показател изчислява възвръщаемостта на капитала на организацията. В хода на такива изследвания, създаден нуждата на компанията да привлече външни източници на финансиране, както и днешна възвръщаемост на общия капитал.

Когато се използва правилно, заеми може да се увеличи нетната печалба. Получените средства се инвестират в разширяване на развитие и бизнес. Това увеличава общата нетна печалба. Именно това е смисъла на таксата за обработка на инвеститори.

рентабилност

необходимо рассматривать в общей системе аналитического расчета. съотношение Концентрация на заемния капитал следва да се разглежда в цялостната система на аналитични изчисления. Ето защо, заедно с този метод се определя, както и други показатели. Техният общ анализ ни позволява да се направи правилните изводи за структурата на капитала.

Един от тях е рентабилността на допълнителен капитал. За изчислението е нетната печалба за текущия период (линия 2400 на формуляр 2). Той е разделен на сумата от дългосрочни и краткосрочни заеми. Ако нетната печалба е по-висока от сумата, платена източници, компанията използва в своите хармонични средства дейност, получени от трети страни инвеститори.

Доходността на допълнителен капитал, за да изследва динамиката. Това дава възможност да се направят изводи за това как да се процедира.

управленска структура

становится первым показателем в разработке финансовой стратегии организации. съотношение Концентрация на привлечения капитал е първият показател за развитието на финансовата стратегия на организацията. Въз основа на изчисления на ръководството на компанията може да реши допълнително привличане на заеми и кредити.

В хода на планиране, необходимостта от допълнителни източници. Оценка на рисковете, пропуснати ползи, както и за производство на пътя на развитие. Цената на капитала се определя от инвеститори. Въз основа на проучванията решението на компанията да привлече допълнителен заемен капитал.

методику его расчета и подход к трактовке результата, можно правильно оценить структуру баланса и принять решение о дальнейшем развитии организации. След като разгледахме какво представлява съотношение заемен капитал концентрация, методът за изчисляването и подход към тълкуването на резултата, че е възможно да се оцени правилно баланса си структура и да вземе решение за по-нататъшното развитие на организацията.