DuPont формула - изчисляване например

Dupont Модел се смята за един от най-ефективните методи за анализ фактор. Тя бе предложена през 1919 г. от експерти на една и съща фирма. Докато веднъж широко разпространен рентабилност оборот на активите и продажбите. Тя е в този модел, тези показатели са били разглеждани заедно за първи път, моделът имаше триъгълна структура.

Често Dupont формула използва факторен анализ се провежда с помощта на много проста. На върха на триъгълника е коефициент показва, рентабилността на общия капитал, той е в тази схема, основния индекс, което означава доход от инвестициите в една компания означава. По-долу са параметрите на факториел вида, а именно на маржа на печалбата (възвръщаемост на продажбите) и оборот на активите. Dupont формула означава, че възвръщаемостта на инвестициите ще бъде равна на произведението на печалбата от продажби на дълготрайни активи.

Dupont модел

Основната цел на Dupont модел е да се идентифицират факторите, които могат да определят ефективността на бизнеса, за да се оцени степента на влияние на тези фактори върху тенденциите по отношение на техните промени и значение. По принцип тя се използва за оценка на рисковете, както по отношение на капитала, който се използва за развитието на организацията и други инвестиционни проекти. По-долу, ние смятаме, основните параметри на модела.

Рентабилността на капитала на дружеството

За собствениците могат да получат на рентабилността на инвестициите, те трябва да направят вноски в уставния капитал. Изчисленията показват, че формулата на Dupont, се посочва, че за това те да се откажат от средствата, формиращи капитала на дружеството, но в същото време на свое разположение идва право на дял от печалбата на дружеството. За тях печеливши, за да бъдат показани на собствения капитал, при което се образува важен процес за акционерите. Но прилагането на този модел води до налагане на ограничения. Реал доход може да получи само продажбите, активи с печалби не носят. Въз основа на този показател не е възможно да се оцени бизнес звена на компанията. Също така трябва да се вземе предвид факта, че дружеството е предимно привлечен капитал.

За анализ фактор играе важна роля Dupont формула Например, ако вземем предвид банковия бизнес, като заемен капитал е в основата на изграждането на бизнес. Това означава, че действителната извършване на банкови операции, извършени за сметка на депозитите, както и ролята на собствения капитал - подкрепени спестявания, с други думи, гаранцията, че банката е в състояние да поддържа своята ликвидност. Така, че този показател може да отговори само на въпроси, свързани с дялово участие, които организацията прави за аукционната.

Актуални процеси на активи

оборот на активите, посочени като индикатор, показващ размера на оборота на капитала, който се инвестира в активите на организацията, за определен период от време. С други думи, това е оценка на честотата на използване на всички активи, в която няма разлика, от които се формират източници. Също така той е в състояние да покаже това, което приходите се фирми от средствата, инвестирани в активи.

възвръщаемост на продажбите

Ако изчислението на основния фактор взето Dupont формула, тази цифра се използва като основен показател, чрез който се прави оценка на ефективността на организацията, която не е прекалено големи спестявания на собствения капитал и дълготрайни активи. В действителност, ако стойността на знаменателя е ниска по време на изчисление, се оказва, че преувеличават финансовите възможности на дружеството от получаване твърде висока възвръщаемост на собствения капитал. При този подход е възможно да се оценят обективно сегашното състояние на нещата на компанията.

Също така с коефициент на рентабилност на продажбите ясно показва колко компанията имаше нетна печалба от количеството единици от продукт продадени. Ако използвате формула, Dupont, тази цифра ни позволява да се изчисли размерът на нетния доход, който е организацията, след като тя ще покрива разходите на продукта, да плащат всички данъци и лихви по заеми. С помощта на този показател разкрива важни аспекти, а именно реализацията на продуктите, както и делът на парите, изразходвани за тяхното производство.

Възвръщаемост на активи. формула Dupont

Този показател отразява на ефективността на оперативната дейност на дружеството. Той се използва като основните показатели по отношение на производителността, които могат да показват ефективност с инвестирания капитал. Изхождайки от това, ние се отбележи, че общата възвръщаемост на активите може да се определя от два фактора - оборот и печалба. Всички заедно, той създава мултипликативен модел, използван във финансовите отчети.

финансов ливъридж

Привличане на капитал е необходим, за да се съпоставят дълга и собствения капитал, както и да демонстрират своето въздействие върху нетната печалба на дружеството. Трябва да се отбележи, че по-висок делът на кредитите, толкова по-малко ще бъде нетната печалба, тъй като увеличаването на размера на разходите за лихви. Ако фирмата има висок процент на заемите, той се нарича зависима. От друга страна, една организация, която не разполага с допълнителен капитал се счита за финансово независими. По този начин, ролята на финансов ливъридж е да се определи стабилността и риска на бизнеса, както и инструмент за оценка на ефективността на заем. Трябва да се има предвид, че възвръщаемостта на собствения капитал е в пряка зависимост от лоста.

Dupont модел (формула):

ROE = NPM * TAT

Разликата между възвръщаемостта на активите и стойността на кредита е равна на разликата в предавката.

Съотношението на разходите за лихви до заемния капитал, включително данъци, е равна на цената на капитала.

Като се има предвид факта, че на финансовия ливъридж може да увеличи възвръщаемостта на собствения капитал, а това повишава стойността за акционерите. Тази формула се казва Дюпон, пример за изчисляване, която е представена от финансовия ливъридж. Това дава възможност за оптимизиране на структурата на активите. Трябва да се отбележи, че допълнително увеличение на капитала трябва да се направи, докато лоста ще остане положителен. И той ще се превърне в отрицателна стойност, веднага след като стойността на кредита надхвърля възвръщаемостта на собствения капитал. Dupont формула ясно показва значението на този показател. Важно е да се имайки предвид финансовата стабилност, ако размерът на дълга надхвърля необходимия праг, компанията очаква фалит.

Използвайте граничните заеми

За да отбележи тази граница, формула Dupont показва, че разликата между собствения капитал и стойността на неликвидни, дълготрайни активи трябва да са положителни. Като се вземат предвид тези стойности, може да се изгради политика на предприятието. За рентабилността на рекордни продажби - разглеждане на ценовата политика, контрол на управлението на разходите, оптимизиране на продажбите и много повече.

оборот на активите ще се отрази на управлението, кредитна политика и система за контрол на инвентара. Структурата на капитала ще се отрази на всички области на инвестиции и данъци.

Общо оценка

Възвращаемостта на капитала е мярка за ефективността на финансовото управление. Тази стойност зависи от решенията, взети по отношение на основните области на дружеството. Ако този параметър се променя, това означава, че ефективността на бизнеса се повишават или понижават. С помощта на възвръщаемостта на активите могат да бъдат проследени до ефективността на инвестиционен капитал, защото това е връзката между основните и финансови дейности, както и между продажбите и активи.

ядро ефективност за управление на бизнеса

За да се оцени ефективността на основните управление на дейностите по използвани показател за рентабилност на продажбите. Този показател може да се променя под влияние на външни фактори, и като се вземат предвид вътрешните нужди на компанията.

Като пример, помислете за промяна в доходността, като се вземат предвид различни фактори, по-подробно:

• Рентабилността на продажбите може да се увеличи с оглед на факта, че темпът на приходите би било по-бързо от скоростта на разходите, може да се случи тази ситуация, ако се увеличи обемът на продажбите, или променят техния обхват. Това е една положителна тенденция на развитие на компанията.
• Разходите са намалени по-бързо от приходите. Тази ситуация може да възникне в случай на увеличение на цените на продуктите или да промени структурата на изпълнение. В този случай, от рентабилността се разраства, но намалява размера на приходите, които със сигурност не е много положително въздействие върху развитието на фирмата.

• Налице е увеличение на приходите и намаляване на разходите, тази ситуация може да се симулира по-високи цени, промени в кръг или процент на разходите.
• Разходите растат по-бързо, отколкото приходи. Причината може да е инфлацията, по-ниски цени, по-високи разходи, промени в продажбите микс. Ситуацията е доста неблагоприятна, необходим анализ на ценообразуване.
• Приходите пада по-бързо разходи, може да се отрази само на намаляването на обема на продажбите. Тук важен анализ на политиката в областта на маркетинга.